La fórmula HogAr es un nuevo indicador creado para ajustar los créditos bajo el sistema
ProCreAr desde el año 2020. La fórmula reemplaza en los nuevos créditos al Valor UVA,
ajustando a través de otro coeficiente, que no supera a la inflación.
¿Qué es la Fórmula HogAr?
Este índice se ajusta a través del Coeficiente de Variación Salarial (CVS). Es decir, que
sigue la evolución de los salarios y no de la inflación, como hacía su indicador sucesor:
Valor UVA.
¿Para qué sirve?
A través de la Fórmula HogAr se busca actualizar los créditos hipotecarios de forma tal
que su incremento no supere el aumento de los salarios promedios en el país. De esta manera,
lograr que las cuotas de los créditos no se disparen por encima del poder adquisitivo de los
deudores.
¿Cómo se compone la Fórmula
HogAr?
En la información recabada podemos estimar que la fórmula de actualización HogAr seguirá
al Coeficiente de Variación Salarial (CVS), con un tope del 2% sobre la variación del
Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER). En los meses en los que el salario le
gane a la inflación, las cuotas se ajustarán por el Coeficiente de Estabilización de
Referencia (CER).
En resumen:
Si el salario aumenta menos que la inflación: se ajusta por el incremento del Coeficiente
de Variación Salarial. En el caso que el coeficiente de variación salarial aumente más de un
2% sobre el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER): las cuotas aumentarán hasta
2% sobre el CER. Si el salario aumenta más que la inflación: se ajustarán las cuotas por el
Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER), que es lo mismo que decir que se ajustará
por inflación mensual.
¿Cómo se ajustan las cuotas de
los créditos por fórmula HogAr?
Si los salarios le ganasen a la inflación, el máximo de ajuste de la cuota será del 2%
mensual sobre dicha inflación. Entonces, si el Coeficiente de Variación Salarial crece más
que dicho porcentaje, la cuota a pagar sólo aumentará un 2% de forma
real.
¿Esto significa que nunca
aumentará la cuota más que mi sueldo?
No. Claramente vivimos en un país inflacionario donde no todos los salarios aumentan en
consecuencia. Por lo cual, puede ser que el promedio de salarios crezca, las cuotas también
y nuestro sueldo permanezca estable.
Diferencias entre HogAr y
UVA
La diferencia entre la fórmula HogAr y el valor UVA es que la primera se ajusta a través
del coeficiente de variación salarial, es decir, sigue la evolución de los salarios
promedios del país, mientras que la UVA utiliza el coeficiente CER como su parámetro de
ajuste, equivalente a la inflación mensual.
